節(jié)后市場(chǎng)不太平，MCU漲不停，閃存也來(lái)“偷襲”

剛過(guò)完春節(jié)，市場(chǎng)重新鼎沸起來(lái)。Microchip最新傳出漲價(jià)通知，又將攪動(dòng)MCU市場(chǎng)。與此同時(shí)，一直很低調(diào)的閃存也來(lái)“偷襲”，1月下旬傳出一起原材料污染事件，直接扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)。下面就來(lái)具體看看這兩大市場(chǎng)的情況。

大廠發(fā)函，MCU市場(chǎng)缺貨將加劇

前不久，知名MCU廠商Microchip再度傳出漲價(jià)，3月1日生效。傳出的這份通知是面向“渠道伙伴”。函中時(shí)間表指出，2月9日通知客戶和渠道方面調(diào)價(jià)在即，3月1日價(jià)格調(diào)整生效，屆時(shí)新訂單、庫(kù)存和積壓訂單一并適用新價(jià)格。

【Mironchip對(duì)渠道伙伴的漲價(jià)通知 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)】

據(jù)稱本次Microchip產(chǎn)品平均漲幅約10%，原因提到供應(yīng)鏈面臨的巨大挑戰(zhàn)，從半導(dǎo)體材料到晶圓廠、組裝和測(cè)試，每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)都面臨著巨大的需求，而Microchip自身也在努力提高產(chǎn)能。隨著成本增加，Microchip不得不選擇漲價(jià)。

遍觀去年以來(lái)各廠調(diào)價(jià)函，給出的理由都是這些。近期行情信息顯示，Microchip部分產(chǎn)品交期長(zhǎng)達(dá)52周以上，與市場(chǎng)最熱的ST、NXP等品牌并駕齊驅(qū)。

之前，美國(guó)政府對(duì)全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)起了調(diào)查，新出爐的結(jié)果顯示，美國(guó)汽車制造商和消費(fèi)電子制造商的庫(kù)存深度已從2019年的40天縮減至不足5天，等同于電子制造業(yè)沒有儲(chǔ)備，危急不言而喻。當(dāng)前，行業(yè)最期望的無(wú)疑就是芯片廠商盡快擴(kuò)產(chǎn)到位，以解燃眉之急。

然而，擴(kuò)產(chǎn)一是要時(shí)間，二是芯片廠能力也有限。從之前陸續(xù)披露的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃中可以看出，臺(tái)積電、聯(lián)電等晶圓代工廠擴(kuò)產(chǎn)更快也更大膽，ST、TI等IDM廠擴(kuò)產(chǎn)更慢也更謹(jǐn)慎，而大部分車芯、MCU和模擬芯片都是掌握在IDM手里。

按照汽車行業(yè)機(jī)構(gòu)AFS的在2月初的預(yù)測(cè)，今年因缺芯造成汽車減產(chǎn)預(yù)估約37.05萬(wàn)，這比更早預(yù)測(cè)23.07萬(wàn)輛的數(shù)據(jù)還要高出5成以上。ST的CEO也在最近指出，當(dāng)前訂單積壓18個(gè)月，遠(yuǎn)高于今年規(guī)劃的產(chǎn)能，且還提到電氣化轉(zhuǎn)型速度正在加速推進(jìn)。種種信息，均指向需求不減反增，缺芯市場(chǎng)也將維持供不應(yīng)求。

閃存“偷襲”式漲價(jià)，一改原本跌勢(shì)

缺芯潮以來(lái)，閃存一直未加入漲價(jià)行列，但最近情況變了。上周，鎧俠與西部數(shù)據(jù)位于日本的合資產(chǎn)線，傳出在1月下旬有部分原料受到污染，影響3D NAND閃存出貨。鎧俠并未談及具體損失情況，而西數(shù)表示自身?yè)p失折算為容量約為6.5艾字節(jié)。緊隨其后，西數(shù)官宣即刻漲價(jià)，燃起閃存市場(chǎng)一把火。

【西部數(shù)據(jù)漲價(jià)通知 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)】

另?yè)?jù)最新消息，美光也加入漲價(jià)行列。臺(tái)媒最新報(bào)道指出美光NAND閃存合約價(jià)上漲17%-18%，現(xiàn)貨價(jià)漲幅達(dá)25%以上。此前模組廠群聯(lián)也宣布漲價(jià)15%。由此看，這波漲價(jià)傳導(dǎo)很快，供應(yīng)鏈迅速反應(yīng)起來(lái)，足見鎧俠西數(shù)事故影響之巨。

據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦咨詢之前的報(bào)告，該事故影響的位元出貨占鎧俠和西數(shù)Q1產(chǎn)出的13%、占全年產(chǎn)出約3%。當(dāng)然，這一數(shù)字肯定不是最終損失，因?yàn)殒z俠部分受損的容量尚未得知具體數(shù)字，也就沒法計(jì)入統(tǒng)計(jì)。況且即使西數(shù)給出數(shù)據(jù)也只是原料污染直接造成的產(chǎn)能損失，到產(chǎn)線全面恢復(fù)之前還會(huì)導(dǎo)致多少間接損失，一時(shí)間根本無(wú)法計(jì)算。

這次的事故加上1月西安疫情對(duì)產(chǎn)能的打擊，造成閃存市場(chǎng)預(yù)期急轉(zhuǎn)。集邦咨詢一改之前預(yù)估，預(yù)計(jì)Q1閃存價(jià)格跌幅收斂至5%-10%，Q2價(jià)格翻漲5%-10%。閃存市場(chǎng)ChinaFlashMarket的行情數(shù)據(jù)則顯示，部分NAND Flash晶圓報(bào)價(jià)開始上揚(yáng)，部分行業(yè)SSD的報(bào)價(jià)也開始上揚(yáng)。

近一年來(lái)，閃存供應(yīng)沒出現(xiàn)問題，所以沒有加入IC漲價(jià)大潮。按照之前預(yù)估，今年閃存位需求增長(zhǎng)約達(dá)到30%，幾大閃存廠博弈之下，全年供給可能還會(huì)略微多于市場(chǎng)需求，落差大約在3%。

開年這兩個(gè)月，閃存供應(yīng)連遭打擊，這3%的富余量大概率保不住。況且原廠產(chǎn)能受損，短期內(nèi)也將加強(qiáng)渠道備貨意愿，有助于閃存現(xiàn)貨價(jià)格上漲。總而言之，突如其來(lái)的事故讓之前的預(yù)期統(tǒng)統(tǒng)“作廢”，今年的市場(chǎng)會(huì)轉(zhuǎn)成供不應(yīng)求的局面。

從元器件市場(chǎng)整體來(lái)看，去年下半年至今業(yè)內(nèi)維持“長(zhǎng)短料”態(tài)勢(shì)，閃存屬于不缺貨的“長(zhǎng)料”。但如今閃存供應(yīng)遭削弱，再加上MCU大廠漲不停，恐怕會(huì)導(dǎo)致長(zhǎng)料變短，短料更短，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成新的考驗(yàn)。